La mayoría de las personas tratan los pagos internacionales como un único problema con una única categoría de soluciones, pero este enfoque no refleja lo que realmente está ocurriendo en el mercado. El mundo no está convergiendo hacia un producto financiero universal; en cambio, se está fragmentando en herramientas optimizadas para diferentes realidades regionales, con distintos supuestos sobre la estabilidad de las monedas, el comportamiento del usuario y lo que significa "excelencia".

Por eso es importante comparar las billeteras multimoneda con las cuentas globales, porque aunque pueden parecer similares en la superficie (ambas permiten mantener y mover dinero entre monedas), su propósito subyacente, su economía y su trayectoria a largo plazo son significativamente diferentes.

Billeteras multimoneda: Diseñadas para el movimiento entre monedas

Las billeteras multimoneda se popularizaron en regiones donde las personas se mueven constantemente entre monedas, principalmente en Europa, donde los viajes y la vida transfronteriza son comunes. En esta región, mantener saldos en EUR, GBP u otra moneda europea no es una necesidad de nicho, es un comportamiento normal para individuos y pequeñas empresas.

Apps como Wise y Revolut capturaron esta demanda al proporcionar una interfaz conveniente para mantener múltiples monedas y transferir entre ellas, y en muchos casos, expandieron sus servicios hacia préstamos, tarjetas de débito y otros servicios bancarios.

• Wise: Ofrece transferencias internacionales de bajo costo y cuentas multimoneda utilizando tipos de cambio de mercado medio.
• Revolut: Es una billetera multimoneda todo-en-uno que evolucionó hacia una "superapp financiera" que incluye banca, cambio de divisas y herramientas de inversión.

Sin embargo, la estructura de billetera a menudo significa que el proveedor permanece profundamente involucrado en la conversión, el momento y el establecimiento de tasas, que es donde los usuarios aún pueden encontrar spreads, momentos de conversión forzada o precios que no son óptimos. Además, la interfaz comienza a complicarse con muchas opciones de monedas.

Estados Unidos: Una categoría diferente de "apps financieras"

En Estados Unidos, la tendencia dominante no es la vida multimoneda; es la convergencia entre pagos, banca e inversión, todo denominado en USD. Los productos más interesantes tienden a ser "hubs financieros" que van más allá de las simples transferencias, como Chime para banca digital, Cash App para pagos y Robinhood para inversión con características expandidas para consumidores.

• Chime: Ofrece banca digital sin comisiones y características de depósito directo anticipado.
• Cash App: Proporciona pagos entre pares, comercio de Bitcoin y banca simple.
• Robinhood: Ofrece inversión en acciones sin comisiones y servicios financieros en crecimiento.

Estos son productos excelentes para su mercado, pero no resuelven la necesidad clave de los mercados en desarrollo: acceso a moneda estable como una característica central en lugar de un complemento.

Cuentas globales: Construidas para mercados en desarrollo

En los mercados en desarrollo, la necesidad es fundamentalmente diferente. Las personas no están gestionando un estilo de vida entre monedas. No son nómadas digitales. En los mercados en desarrollo, el objetivo principal es preservar el valor de las ganancias mediante la conversión y el acceso al USD, mientras se puede seguir realizando transacciones localmente. En resumen, los locales no quieren mantener moneda local, ya que históricamente la moneda local se devalúa en relación al USD.

Aquí es donde entran las cuentas globales. Una cuenta global es una cuenta en USD, denominada en stablecoin para hacer las transferencias rápidas y de bajo costo, mientras se mantiene la paridad con el dólar estadounidense. Le brinda a un profesional en Brasil, Filipinas, México o India la capacidad de ganar y recibir dólares, mantener dólares, generar rendimientos, y luego mover dinero a canales locales cuando sea necesario sin aceptar la fricción tradicional y los costos de FX que son comunes en los sistemas heredados. Las cuentas globales también permiten a los locales comprar stablecoin USDC para inversión extranjera, rendimientos y ahorros.

Líderes de categoría y la próxima década

Esta categoría de cuentas globales aún está en desarrollo temprano, pero es donde esperamos un crecimiento desproporcional durante la próxima década, a medida que las poblaciones de los mercados en desarrollo crezcan y tengan mayores expectativas de estabilidad financiera.

La característica crítica de una cuenta global es su profunda integración con los sistemas bancarios locales, permitiendo a los usuarios mover dinero sin problemas entre su banco, stablecoins y los pagos que necesitan realizar. Todo 24x7x365. Es mucho más que solo una billetera cripto. El verdadero valor radica en esa integración local sin fricciones.

Higlobe es líder en cuentas globales, y otros actores regionales han ayudado a validar el modelo, como DolarApp en México, que es un ejemplo sólido y enfocado de cómo esta categoría de producto está tomando forma.

• Higlobe: Proporciona a profesionales y PYMEs en el extranjero una cuenta en USD donde pueden recibir pagos. Los usuarios pueden luego transferir fondos a casa instantáneamente al menor costo garantizado.
• DolarApp: Sirve a consumidores mexicanos que quieren viajar, proporcionándoles una tarjeta de viaje denominada en dólares. DolarApp también proporciona acceso a acciones estadounidenses.

Resumen: Billeteras multimoneda vs. Cuentas globales

El mercado está evolucionando de una manera que lo hace más claro cada año: las billeteras multimoneda están optimizadas para regiones que ya tienen canales financieros estables y necesidades multimoneda. Por otro lado, las cuentas globales están optimizadas para regiones donde el acceso a moneda estable es una necesidad primaria del usuario, como cobertura contra la volatilidad local.

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